Перед тем, как посчитать новые паритетные цены, небольшое обновления по новостям с рынка:
Казахстан продлил до конца года запрет на ввоз пшеницы в текущем виде, ввоз из России доступен только по ж/д поставкам в адрес мукомольных и птицеводческих предприятий.
PEAK: хеджфонды продолжают шортить. Трейдеры продавали фьючерсы на сельхозпродукцию 8 из последних 9 недель. Сейчас позиция максимальна с сентября 2019 года и составляет -735 тыс. контрактов (-$18,4 млрд) на 26 июля. Фонды активно продают из-за слабого спроса, мягких макропоказателей, благоприятной погоды и медвежьих прогнозов на сезон.
Прогноз от IDK: рост прогнозов по урожаю пшеницы в ряде стран оказывает сильное давление на FOB. Не будет ничего удивительного, если в августе пойдут сделки по $200 (❗️) за тонну. Практически все крупные производители (не обязательно экспортеры) прибавляют в лучшую сторону по 2 – 3%. В том числе США, Канада, Аргентина, Пакистан.
В общем, одни негативные ожидания по движению мировых цен на пшеницу в августе. Пока же держимся на уровне $221 FoB Novo 12,5%. Сделаем расчет по текущему уровню в нашей считалочке
Собственно, получается уровень текущих цен. Рекомендация - исходя из паритета цен стоит продавать 12,5 протеин на уровне 15 500 ₽/т (большая вода) и следить за динамикой рынка.
Возможные положительные сдвиги для внутрених цен - возврат курса доллара к уровню 88 $/₽. Отрицательные - падение внешних FOB цен. Пошлина на минимуме и вряд ли сильно изменится в ближайшие пару недель.
Комментарии