💲Экспортные цены
За прошедшую неделю мировые ценовые тренды на пшеницу были разнонаправленными: в Причерноморье и Европе цены несущественно росли, а в США, Аргентине и Австралии — снижались. Российская пшеница 12,5% стоила около 229 $/Т (разница с предложением 3-4 $/Т) находясь под давлением слабого рубля и снижением пошлин в Аргентине. Цены на пшеницу 12,5% FOB Azov поднялись до 197 $/Т (+1 $/Т), стабильность цен в портах Малой воды объяснялась снижением фрахтовых ставок.
12,5% FOB Novo - 229 $/Т (+1 $/Т)
11,5% FOB Novo - 224 $/Т (-0 $/Т)
11,5% FOB Odessa - 228 $/Т (-0 $/Т)
Украина экспортировала 7,5 млн.т пшеницы с начала сезона, против 9,2 млн.т годом ранее. Аргентинская пшеница 11,5% упала в цене до 206 $/Т после снижения экспортной пошлины с 9,5% до 7,5%. Французская пшеница подорожала за счёт укрепления евро на фоне тендеров Иордании и Туниса. Цены американской пшеницы снизились на фоне конкуренции.
Rouen SWW 11% (Франция) - 227 $/Т (+0 $/Т)
Romania CVB 12,5% (Румыния) - 234 $/Т (+0 $/Т)
📉 Фьючерсы
Фьючерсные котировки на CBoT и MATIF на неделе двигались разнонаправленно. Опасения по поводу ситуации в Черном море уменьшились. Поводом для колебаний стали обновленные прогнозы USDA по глобальным балансам зерна. Так, прогноз мирового производства пшеницы на 2025/26 увеличен на 8,9 млн.т до 837,8 млн.т (+37 млн.т к 24/25), а запасы - до 274,9 млн.т (+14,8 млн.т). Такое обновление прогноза оказало давление на фьючерсные контракты по пшенице, цена мартовского контракта на MATIF остаётся ниже базовой FOB, указывая на высокий спотовый спрос.
Matif MW 189,25 -> 189,0 (-0,1%)
Chicago SRW 536,2 -> 529,6 (-1,2%)
📊 Аналитические обзоры и новости рынка
🌾9 декабря 2025 года Национальная товарная биржа совместно с Минсельхозом РФ, Банком России и другими участниками рынка начнет тестирование анонимных двухсторонних торгов пшеницей четвертого класса с содержанием протеина 12,5%. Торги проходят по встречным заявкам на сумму и объем, с доставкой до портов Новороссийска.
🌾Министр экономики Аргентины Луис Капуто объявил о снижении пошлин на экспорт зерна. Пошлина на вывоз пшеницы и ячменя будет снижена с 9,5% до 7,5%, кукурузы и сорго – с 9,5% до 8,5%, сои – с 265 до 24%, продуктов переработки сои – с 24,5% до 22,5%, подсолнечника – с 5,5% до 4,5%. Хороший урожай в Аргентине оказывает серьезное давление на мировые цены. Снижение пошлин может вызвать еще большее внимание покупателей к зерну из южного полушария. А для нас это означает усиление конкуренции и возможное снижение цен.
🌾Минсельхоз США сохранил прогноз экспорта пшеницы из РФ на 2025/2026 сельхозгод на уровне 44 млн тонн. Прогноз сбора пшеницы увеличен до 87,5 млн тонн. Прогноз экспорта ЕС остался без изменений — 33 млн тонн. Экспорт фуражного зерна РФ прогнозируется на уровне 6,81 млн тонн при сборе 37,48 млн тонн. Прогноз экспорта кукурузы РФ — 3 млн тонн, сбор увеличен до 14,5 млн тонн. Прогнозы не учитывают данные по Крыму и новым территориям. Мировой сбор пшеницы оценён в 837,81 млн тонн, фуражного зерна — 1,575 млрд тонн, кукурузы — 1,283 млрд тонн.
🌾На 50-й неделе в Азово-Черноморском регионе снизились фрахтовые ставки до 38 долларов за тонну при отгрузке 3000 тонн пшеницы из Азова в порты Мраморного моря. Спрос со стороны Турции и Египта снизился, объем грузов сокращается. Сельхозпроизводители держат высокие цены, что усложняет сделки на фоне укрепления рубля.
🌾ИКАР прогнозирует, что в 2025 году сбор пшеницы в России может повыситься до 89 млн тонн, хотя текущая оценка — 88,5 млн тонн. Общий урожай зерновых и зернобобовых может достичь около 139 млн тонн.
📈 Тендеры
🌾Министерство промышленности и торговли Иордании 9 декабря провело тендер по закупке 120 тыс.т мукомольной пшеницы произвольного происхождения с отгрузкой 16-28 февраля 2026 г. Законтрактовано 60 тыс.т мукомольной пшеницы по 263 $/Т за тонну на базисе C&F у компании Buildcom. В тендере также приняли участие CHS (264,79 $/Т); Cargill 266,85 $/Т); Cofco (264,85 $/Т); Ameropa (266,89 $/Т). Следующий тендер по закупке 120 тыс.т мукомольной пшеницы произвольного происхождения с отгрузкой в марте-апреле состоится 16 декабря. Сегодня, 10 ноября, министерство промышленности и торговли Иордании также проведет тендер по закупке 120 тыс. т фуражного ячменя произвольного происхождения.
🌾Министерство промышленности и торговли Иордании 10 декабря провело тендер по закупке 120 тыс.т фуражного ячменя произвольного происхождения. Законтрактовано 120 тыс.т ячменя по 272,75 $/Т на базисе C&F: 60 тыс.т у компании Al Ghurair с отгрузкой 15-31 января; 60 тыс.т у компании Olam с отгрузкой 1-15 февраля. В тендере также приняли участие следующие компании: Bunge (279 $/Т); Dreyfus (282 $/Т); Aston (289 $/Т); Agrocorp (278,5 $/Т). Ожидается, что следующий тендер по закупке 120 тыс.т фуражного ячменя произвольного происхождения состоится 17 декабря. Отгрузка произойдет в марте-апреле.
🌾11 декабря Зерновое агентство Туниса (ODC) провело тендеры по закупке пшеницы и ячменя произвольного происхождения. Закуплено 125 тыс. т мягкой пшеницы у следующих компаний: Soufflet – 25 тыс. т по $257,14; Finagrit – 25 тыс. т по $256,16; Buildcom – 50 тыс. т по $257,02; Dreyfus – 25 тыс. т по $257,02. Также закуплено 100 тыс. т твердой пшеницы: Casillo – 25 тыс. т по $319,68; Amber – 25 тыс. т по $317,99; 25 тыс. т по $319,79 и 25 тыс. т по $321,29. Компания Bunge выиграла тендер по закупке фуражного ячменя и поставит 125 тыс. т по $269,12.
🛂 Курс доллара
Американская валюта завершила неделю сильнейшим ростом в этом году. Внебиржевой курс доллара достиг 79,86 руб., повысившись на 3,36 руб., а официальный — до 79,73 руб., что на 3,64 руб. выше. Рост связан с сокращением экспортной выручки, увеличением спроса со стороны импортеров и населения, а также смягчением требований Банка России к валютным переводам. Рубль завершает неделю с ослаблением к корзине валют, под давлением низких цен на нефть, повышенного спроса импортеров и отмены ограничений на валютные переводы. Также негативно влияет возможное снижение ключевой ставки на следующем заседании. Высокие ставки укрепляли рубль, но снижение их приведет к снижению спроса. В преддверии заседания рубль может консолидироваться в диапазоне 77–81 руб./дол.
🛃 Пошлина
С 10 декабря пошлина на пшеницу снизится на 228,9 ₽/Т и составит 0,0 ₽/Т. Пошлина на все зерновые нулевая!
🚜 Внутренний рынок
На прошедшей неделе котировки пшеницы в портах Большой воды продолжили снижение:
Пшеница 12,5% — 15 400 руб./Т (-200),
Пшеница 11,5% — 15 300 руб./Т (-200),
Пшеница 10,5% — 15 400 руб./МТ (-300).
Биржевой индекс пшеницы 12,5% вырос до 15 865 руб./Т. В краткосрочной перспективе цены могут поддержаться за счёт ослабления рубля. Цены на внутреннем рынке носят региональный характер: на Юге наблюдается снижение из-за давления экспортёров, особенно в условиях падения котировок за последние недели, в центре и на Волге сохраняется стагнация. В Сибири поддержку ценам пшеницы дают субсидии, в том числе из льготных тарифов.
Комментарии