💲 Экспортные цены 🟢
По оценке Агроэкспорта ФОБ цены на российскую пшеницу продолжили рост и прибавли $5 за неделю:
12,5% FOB Novo $233/тонна (+5$)
11,5% FOB Novo $223/тонна (+5$)
Внутренний рынок продолжает давить на внешние цены. Но разрыв с европейской пшеницей продолжает сохранять - французская 11% стоит $251, румынская 12,5% - $243.
📉 Фьючерсы 🟢
Американская пшеница на бирже вернулась к росту на фоне дефицита влаги по свежему севу. Зе неделю декабрьский фьючерс прибавил 2,5%.
А вот французская пшеница за неделю практически не приросла в цене, декабрьский фьючерс в пятницу вернулся к уровню 229 евро/т.
Вышел октябрьский прогноз амеркианского МСХ - WASDE. Подробности отчета по пшенице из тг канала Агромаркет:
🌾 Рынок пшеницы нейтрален или слегка "медвежий".
Мировое предложение пшеницы остается достаточным, чему способствует рост запасов и производства в ключевых регионах. Несмотря на некоторое снижение у основных производителей, таких как ЕС и Россия, ожидается, что рынок останется стабильным, с небольшой "медвежьей" тенденцией из-за более высоких конечных запасов и скромного снижения потребления. Производство:
🔴 Мировое производство пшеницы в 2024/25 году прогнозируется на уровне 794,08 млн тонн, что ниже предыдущей оценки в 796,88 млн тонн.
🔻Европейский союз 123 млн тонн/-1 млн тонн
🔻Россия 82 млн тонн/-1 млн тонн
Однако в отчете подчеркивается, что более крупные начальные запасы в России помогают компенсировать часть снижения.
🔻Индия 113,3/-0,7 MMT
🔺Украина 22,9 MMT/+0,6 MMT.
Этот рост обусловлен благоприятными условиями сбора урожая и большими уборочными площадями. Однако официальный прогноз Министерства аграрной политики и продовольствия Украины составляет 21,8 млн тонн.
🔴 Мировой объем потребления пшеницы в 2024/25 МГ, по прогнозам, немного снизится⬇️ до 802,5 млн тонн. Это сокращение в первую очередь связано с сокращением продовольственного, семенного и промышленного использования в таких странах, как Индия и Афганистан.
🔴 Общий мировой экспорт: общий прогнозируемый мировой экспорт пшеницы в 2024/25 маркетинговом году составляет 215,82 млн тонн. Эта цифра представляет собой небольшое снижение по сравнению с предыдущей оценкой в 216,51 млн тонн.
Экспорт был сокращен для Европейского Союза до 30 млн тонн (-1,5 млн тонн). Однако экспорт был пересмотрен в сторону увеличения для Украины до 16 млн тонн (+1 млн тонн), что на 0,2 млн тонн ниже экспортного лимита, установленного в Украине.
🟢 Конечные запасы: Прогнозируется, что мировые конечные запасы пшеницы немного ⬆️ увеличатся до 257,7 млн тонн, что на 0,5 млн тонн больше прогноза предыдущего месяца. Хотя запасы растут, они остаются на самом низком уровне с 2015/16 года, что указывает на ужесточение ситуации с мировым предложением.
📊 Тендеры 🟡
На тендере 08.10, по разным оценкам, Алжир закупил 510-570 ТМТ мукомольной пшеницы по средней цене в 262,5 $/МТ C&F (расчетный FOB Novo 231-233 $/МТ) с поставкой в ноябре. Как ожидается, значительная часть объема будет поставлена из причерноморских стран.
Стоит подчеркнуть, что Франция традиционно является крупнейшим поставщиком культуры в Алжир, однако с июля 2024 г. между странами обостряется политический конфликт на фоне независимости Западной Сахары, что, вероятно, привело к тому, что Алжир решил исключить пшеницу французского происхождения на прошедшем тендере. При этом также стоит отметить низкую конкурентоспособность французской пшеницы: при итоговой цене закупки на тендере на уровне 262,5 $/МТ C&F и ставке фрахта в 27 $/МТ, французская пшеница на базисе FOB Руан должна предлагаться по 235,5 $/МТ, однако текущие уровни цен в стране – 251 $/МТ. В свою очередь, доля РФ на рынке Алжира растет: так, в 23/24 из России было отгружено 2,3 ММТ пшеницы (2,2 ММТ в 22/23 МГ), а за июль-сентябрь 24/25– 0,8 ММТ (1,0 ММТ за АППГ). По оценкам USDA, в сезоне 2024/25 Алжир может импортировать 9 ММТ, что на 0,5 ММТ ниже уровня 23/24, но на 0,7 ММТ выше среднепятилетнего значения.
📍 Государственное регулирование 🟡
🇹🇳 Турция на время отказалась от импортной пошлины в 130% на кукурузу. В целях стабилизации предложения на фоне роста цен на зерновую культуру, турецкое правительство решило до конца года установить импортную пошлину в 5% на следующий миллион тонн фуражной кукурузы.
🇷🇺 В пятницу МСХ провел встречу с ведущими экспортерами. Основные тезисы:
Российские экспортеры взяли на себя обязательство не предоставлять российское зерно по сделкам "backing" иностранным победителям тендеров исходя из принципа "Российское зерно должно поставляться потребителям только российскими экспортерами".
Избыточное экспортное предложение пшеницы в июле-сентябре на фоне ограничений импорта основных покупателей и невысокого урожая привело к снижению экспортных цен на наше зерно и поставило под вопрос достаточность товара для внутреннего рынка. Дальнейший экспорт должен происходить более спокойными темпами и на выгодных для нас ценах.
🛂 Курс доллара и пошлины 🟢
Курс доллара за прошлую неделю пытался дотянуться до психологической отметки в 100₽, но в пятницу вернулся на уровень 96 ₽/$. В конце недели рубль получил поддержку от восстановившихся цен на нефть, которые после провала начала недели устремились к уровню $80 за баррель.
По прогнозам аналитиков на текущей неделе курс будет в районе 95,5₽/$.
Из-за роста курса доллара пошлина на пшеницу выросла на 544 рубля и со среды составит 1872 ₽/т пшеницы.
🚜 Внутренний рынок 🟢
Биржевые цены на пшеницу 12,5% доросли до уровня 18 000 ₽/т и стабилизировались на этом уровне. По текущему паритету внешний и внутренний рынок стабилизировались.
Комментарии