Снижение экспорта
Экспорт российской пшеницы в сезоне 2023/24 снизится до 40,7 млн тонн, что ниже среднего за последние пять лет (40,9 млн тонн). Основная причина — низкая рентабельность экспортных операций и уменьшение запасов пшеницы, которые на 34% меньше прошлогодних.
Цены на пшеницу выросли до $250 за тонну, но этого недостаточно для увеличения поставок. Россия потребляет около половины собранной пшеницы, остальное идет на экспорт. Экспорт муки увеличился на 20%, но в целом это незначительно по сравнению с общими объемами.
Экспорт зерна в России регулируется балансом между производством и внутренним потреблением, с установленными квотами на вывоз. В этом году прогнозы урожая неутешительные из-за неблагоприятных погодных условий, что не позволит быстро восстановить объемы экспорта. Вместо стимулов для экспорта используются меры поддержки потребителей, такие как экспортные пошлины, которые помогают удерживать цены на внутреннем рынке ниже мировых.
По прогнозам, в сезоне 2024/25 экспорт пшеницы составит менее 40 млн тонн, что ниже предыдущих рекордов. Основные причины слабых показателей — введение квоты на экспорт в 10,6 млн тонн и повышение пошлин, что снижает выгоду для производителей. Аналитики считают, что долгосрочно экспорт пшеницы будет расти относительно последних пяти лет.
Стоимость пшеницы на мировых рынках снизилась из-за возможного возобновления Черноморской зерновой инициативы и слабого спроса. Ожидается, что экспорт пшеницы из России в 2025 году составит от 40 до 45 млн тонн, что значительно ниже предыдущих лет.
Урожай пшеницы в России в 2023 году составил 92,8 млн тонн, а в 2024 году — около 82,6 млн тонн. Прогнозы на 2025 год указывают на урожай в 87,5 млн тонн, что лучше, чем в предыдущем году, но ниже уровней 2022–2023 годов. Минсельхозу поручено ежемесячно мониторить запасы зерна для обеспечения продовольственной безопасности и корректировки экспортной политики. В долгосрочной перспективе природные условия России позволяют увеличить экспорт пшеницы, однако снижение рентабельности и наличие экспортных пошлин сдерживают рост. Для ускорения развития зернового сектора необходимы субсидии на ввод земель в оборот и инвестиции в инфраструктуру.
Зерно теряет популярность среди аграриев
Несмотря на то что зерно остается основной экспортной культурой в России, его рентабельность снижается, и фермеры переходят на более прибыльные культуры.
Прогнозы по растениеводству на 2025 год сдержанные: аграрии не вернутся к рекордным доходам 2020–2021 годов, но могут сохранить приемлемую прибыль, адаптируясь к рыночным условиям. Снижение рентабельности связано с высокой ключевой ставкой ЦБ (21%) и неблагоприятными климатическими условиями. В 2025 году ожидается рост интереса к подсолнечнику и другим масличным культурам, хотя средние хозяйства все еще выбирают пшеницу и ячмень. Переход на более доходные культуры возможен, но займет три–пять лет из-за технологических и рыночных ограничений. Аграрии уже начали этот процесс, но массовый сдвиг требует времени.
Пшеница 3–4 класса остается важной для агроэкспорта, но аграрии сокращают площади под пшеницей, переходя на ячмень и кукурузу, которые пользуются спросом у животноводов. Ожидается рост спроса на ячмень и кукурузу со стороны Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока. В ответ на снижение рентабельности зерновых многие производители диверсифицируют севооборот, увеличивая площади под масличными и бобовыми культурами.
Масличная альтернатива
Как сказано выше, рентабельность масличных культур, таких как подсолнечник, соя и рапс, продолжает расти. Доходность масличных культур превышает 40%, а подсолнечник лидирует с доходностью 20–35% благодаря высокому спросу на масло. Несмотря на рост себестоимости на 7%, спрос обеспечивает стабильную прибыль. Прогнозируется, что рентабельность подсолнечника в сезоне 2023/24 составит около 40%, а в 2024/25 вырастет до 50%.
Посевные площади рапса и сои увеличиваются, но пошлины снижают экспортную привлекательность. К примеру, из-за пошлин уже ожидается снижение экспорта сои в Китай. Рентабельность сои может снизиться с 53% до 45%, но в 2025 году ожидается рост спроса со стороны Китая и Юго-Восточной Азии. Рапс же активно выращивается для производства биотоплива с рентабельностью. Его примерная рентабельность - 46%.
Может, зернобобовые?
Чечевица и горох становятся все популярнее среди аграриев благодаря регулярно растущему экспорту этих культур.
Рынок зернобобовых в 2025 году ожидают значительные изменения. Ожидается увеличение спроса на гречиху и чечевицу из Турции и стран Ближнего Востока. Основные игроки рынка — Индия и Китай как импортеры, Россия и Канада как поставщики. Закрытие Китая для канадского гороха открывает возможности для России, но может возникнуть конкуренция с Украиной.
Что касается нута, производители столкнулись с трудностями: спрос на качественный продукт остается высоким, а традиционная стратегия ожидания повышения цен не всегда оправдывает себя. Цены на нут колебались от 540 до 650 $/Т, что подтверждает необходимость ранних продаж.
Чечевица из Казахстана также показала хорошие результаты, потеснив российских трейдеров. Введение пошлины на чечевицу в Индии привело к снижению цен.
Рынок нишевых культур остается волатильным, и успех зависит от качества продукции. Готовимся к новому сезону с надеждой на высокую доходность АПК.
Комментарии